Entscheidend ist, was netto ankommt.

Jede Schicht der Alters­vor­sorge hat ihre eigene steuerliche Logik. Genau daraus ergibt sich, welcher Baustein in Ihrer Situation am meisten leistet.

1. Schicht: gesetzliche Rente, Ver­sor­gungs­werk, Basisrente

• Einzahlung: Beiträge als Son­der­aus­ga­ben abziehbar.

• Auszahlung: nachgelagert besteuert; der steu­er­pflich­tige Anteil hängt vom Jahr des Rentenbeginns ab und steigt bis zur vollen Besteuerung.

2. Schicht: betriebliche und geförderte private Vorsorge

• Einzahlung: gefördert oder steuerfrei, bei Ent­gelt­um­wand­lung teils auch sozial­ab­ga­ben­frei. Künftig gehört auch das Alters­vor­sor­ge­de­pot dazu.

• Auszahlung: voll steu­er­pflich­tig; bei Betriebs­ren­ten in der Regel zusätzlich Kranken- und Pfle­ge­ver­si­che­rungs­bei­träge.

3. Schicht: private Ren­ten­ver­si­che­rung und freies Depot

• Einzahlung: aus versteuertem Einkommen.

• Ren­ten­ver­si­che­rung: im Alter nur Ertragsanteil, bei Kapi­tal­aus­zah­lung unter Vor­aus­set­zun­gen nur die Hälfte des Gewinns steu­er­pflich­tig.

• Depot: Ab­gel­tung­steu­er auf Erträge, bei Fonds schon während der Laufzeit über die Vor­ab­pau­schale.

Die entscheidende Rechnung

• Heutiger Grenz­steu­er­satz gegen vor­aus­sicht­li­chen Steuersatz im Ruhestand.

• Heute hoch, später deutlich niedriger: Die nachgelagerte Besteuerung lohnt sich.

• Auch im Ruhestand hohe Einkünfte aus Mieten, Ver­sor­gungs­werk oder Kapital: Der Vorteil schrumpft.

Der Preis der Förderung

• kein freier Zugriff vor dem Ruhestand

• ein­ge­schränkte Vererbbarkeit

• häufig Ver­ren­tungs­pflicht

Über den gesamten Lebenszyklus rechnen. Einzahlung, Förderung, Anlage, Kosten, Auszahlung und Besteuerung gehören in eine Rechnung. Erst dann zeigt sich, welcher Euro Beitrag am Ende das meiste Net­to­ein­kom­men erzeugt. Die Darstellung dient der Orientierung und ersetzt keine steuerliche Beratung im Einzelfall.