Kapitalerträge aus Zinsen, Dividenden und Kursgewinnen im Privatvermögen unterliegen in Deutschland grundsätzlich der Abgeltungsteuer von 25 Prozent zuzüglich Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer. Jedes Jahr bleiben Erträge bis zum Sparer-Pauschbetrag steuerfrei, für Ledige bis zu 1.000 Euro, für zusammen veranlagte Ehepaare bis zu 2.000 Euro. Freistellungsaufträge sollten deshalb sinnvoll auf die Banken verteilt sein.

Bei Investmentfonds und ETFs gelten eigene Regeln. Ein Teil der Erträge ist je nach Fondsart steuerfrei, bei Aktienfonds 30 Prozent. Thesaurierende Fonds, die ihre Erträge nicht ausschütten, unterliegen jährlich einer Vorabpauschale. Sie wird beim späteren Verkauf angerechnet, erzeugt aber zwischenzeitlich eine Steuerbelastung ohne Zufluss.

Ein großer Vorteil liegt im Zeitpunkt. Kursgewinne werden erst beim Verkauf versteuert. Wer langfristig investiert bleibt und unnötige Umschichtungen vermeidet, lässt Kapital länger für sich arbeiten. Auch Verluste haben steuerliche Bedeutung: Sie werden in Verrechnungstöpfen geführt und können mit späteren Gewinnen verrechnet werden, bei Aktien allerdings nur mit Aktiengewinnen.

Über das private Depot hinaus stellt sich die Frage nach der richtigen Hülle. Vorsorgeverträge, Versicherungslösungen, Kinderdepots oder bei größeren Vermögen eine vermögensverwaltende Gesellschaft werden steuerlich unterschiedlich behandelt. Jede Struktur hat Vor- und Nachteile, die von Ihrem Steuersatz, Ihrem Horizont und Ihren Plänen abhängen.

Bei der Vermögensübertragung auf Kinder spielen zusätzlich Freibeträge der Schenkung- und Erbschaftsteuer eine Rolle, die sich alle zehn Jahre erneut nutzen lassen.

Die Steuerberatung im engeren Sinne ist Aufgabe Ihres Steuerberaters. Meine Aufgabe ist, die steuerlichen Folgen in jede Anlageentscheidung einzubeziehen und die Gestaltung eng mit ihm abzustimmen.