Im Berufsleben kommt das Einkommen verlässlich jeden Monat. Im Ruhestand muss es aus mehreren Quellen zusammengesetzt werden: gesetzliche Rente oder Versorgungswerk, Betriebsrenten, private Renten, Mieteinnahmen und Entnahmen aus dem Vermögen. Die Entnahmeplanung ordnet diese Quellen so, dass ein stabiles Einkommen entsteht.

Der erste Schritt ist die Höhe der Entnahme. Sie ergibt sich aus Ihrem Bedarf, der Größe Ihres Vermögens und der Frage, ob das Kapital erhalten bleiben oder schrittweise verbraucht werden soll. Eine zu hohe Entnahme gefährdet das Vermögen im hohen Alter, eine zu vorsichtige verschenkt Lebensqualität.

Der zweite Schritt ist die Struktur. Bewährt hat sich eine Aufteilung nach Zeithorizont: Kapital für die nächsten Jahre liegt sicher und liquide, mittelfristiges Kapital in stabilen Anlagen, langfristiges Kapital weiterhin am Aktienmarkt. So müssen Sie in einer Krise keine Aktien verkaufen, sondern entnehmen aus den sicheren Reserven, während sich die Märkte erholen.

Der dritte Schritt ist die Reihenfolge. Welche Quelle wann genutzt wird, beeinflusst die Steuerlast erheblich. Auch die Frage, ob eine Betriebsrente oder private Rentenversicherung als lebenslange Rente oder als Kapital ausgezahlt wird, gehört hierher.

Eine lebenslange Rente sichert das Risiko ab, sehr alt zu werden, ist aber unflexibel und nicht vererbbar. Ein Entnahmeplan aus dem Depot bleibt flexibel und vererbbar, trägt dafür das Risiko schwankender Märkte und eines langen Lebens. Oft ist eine Kombination sinnvoll: ein Sockel aus lebenslangen Renten für die Grundkosten, ergänzt durch flexible Entnahmen.

Die Planung wird regelmäßig überprüft. Marktentwicklung, Ausgaben und Lebensumstände verändern sich, und die Entnahme sollte sich anpassen können, ohne das Gesamtkonzept zu gefährden.