Immobilien sind für viele Menschen der größte Teil ihres Vermögens. Im Ruhestand stellt sich die Frage, ob dieses Vermögen noch zu den eigenen Zielen passt oder vor allem bindet.

Bei der selbst genutzten Immobilie steht zunächst die Wohnsituation im Mittelpunkt. Ist das Haus noch passend, oder wird es zu groß, zu aufwendig und mit zunehmendem Alter schwer nutzbar? Ein altersgerechter Umbau, eine Verkleinerung oder ein Umzug lassen sich in den ersten Ruhestandsjahren deutlich besser planen als später unter Zeitdruck. Und auch eine schuldenfreie Immobilie verursacht Kosten, die aus dem laufenden Einkommen bezahlt werden müssen.

Vermietete Immobilien liefern regelmäßige Einnahmen, erfordern aber Verwaltung, Instandhaltung und gelegentlich größere Investitionen. Im Ruhestand gilt es zu prüfen, ob der Aufwand noch im Verhältnis zum Ertrag steht, ob eine professionelle Verwaltung sinnvoll ist und ob das gebundene Kapital an anderer Stelle mehr Flexibilität bieten würde.

Ein häufiges Problem ist die Liquidität. Wer einen großen Teil seines Vermögens in Immobilien hält, besitzt auf dem Papier viel, hat aber wenig verfügbares Kapital für Lebenshaltung, Reisen oder Pflege. In die Entnahmeplanung gehört deshalb eine Reserve für Instandhaltung, und Mieteinnahmen fließen gezielt in das monatliche Einkommen ein.

Wer zusätzliche Liquidität braucht, aber im eigenen Zuhause bleiben möchte, kann über eine Immobilienverrentung nachdenken. Dabei wird die Immobilie ganz oder teilweise verkauft, während ein Wohnrecht bestehen bleibt. Diese Modelle sind komplex und sollten sorgfältig mit Alternativen verglichen werden.

Ob eine Immobilie verkauft oder an die nächste Generation übertragen werden soll, hängt von Ihrem eigenen Kapitalbedarf ab. Steuerliche Fristen, Nießbrauch und Freibeträge spielen dabei eine wichtige Rolle.

So erhält jedes Objekt eine klare Aufgabe: als Wohnsitz, als Einkommensquelle, als Liquiditätsreserve oder als Vermögen für die nächste Generation.