Die Auszahlung beginnt frühestens mit 65 und spätestens mit 70 Jahren. Früher ist sie möglich, wenn Sie bereits vorher eine gesetzliche Altersrente oder Pension beziehen.

Zu Beginn wählen Sie die Form. Die lebenslange Leibrente zahlt bis zum Lebensende und sichert das Risiko eines sehr langen Lebens ab. Sie ist nicht vererbbar, optional ist aber eine Rentengarantiezeit von zehn oder zwanzig Jahren möglich. Der Auszahlungsplan verteilt das Kapital mindestens bis zum vollendeten 85. Lebensjahr. Das Kapital bleibt investiert, und der Rest ist vererbbar. Nach Ablauf ist es verbraucht.

Zusätzlich können Sie zu Beginn bis zu 30 Prozent des Kapitals als Einmalbetrag entnehmen, ohne Zweckbindung. Soweit dieser Betrag auf gefördertem Vermögen beruht, wird er im Jahr der Auszahlung besteuert, was die Steuerlast dieses Jahres deutlich erhöhen kann. Zeitpunkt und Höhe sollten deshalb geplant werden.

Besteuert wird nach der Herkunft des Kapitals. Leistungen aus geförderten Beiträgen samt Zulagen und Erträgen unterliegen voll dem persönlichen Steuersatz. Leistungen aus nicht geförderten Zusatzbeiträgen werden grundsätzlich nur mit dem Ertragsanteil besteuert.

Bei der Vererbung ist die Förderung grundsätzlich zurückzuzahlen. Nur bei Übertragung auf einen Altersvorsorgevertrag des überlebenden Ehepartners entfällt das.

Auch vor dem Ruhestand kann gefördertes Kapital für selbst genutztes Wohneigentum eingesetzt werden, etwa zur Entschuldung. Diese Option muss aber nicht mehr in jedem Vertrag enthalten sein und sollte bei der Auswahl berücksichtigt werden. Zum Auszahlungsbeginn ist ein Anbieterwechsel möglich, etwa um Depotkapital in eine Leibrente umzuwandeln.

Welche Form passt, hängt von Ihrer übrigen Versorgung ab. Wer Grundkosten bereits durch sichere Renten deckt, gewinnt mit einem Auszahlungsplan Flexibilität. Wer lebenslange Sicherheit sucht, wählt die Leibrente.